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川財觀點【煤炭】山東焦化去産能將落地，要求山東2019年壓減焦化産能1031萬噸，在全省産能占比達到17%，或對江蘇、江西、福建等對外采焦炭依賴度較高省份的焦化市場擾動更大。此外，下半年山西臉名app v1.0 官方版、江蘇地區也將面臨産能壓縮，焦炭整體供給收縮預期持續增強天天錘波利遊戲 v0…。，後續焦炭現貨仍有漲價空間。
從重倉口徑看，公募在食品飲料板塊19Q2的持倉比例爲17.5%，環比增加3.21pct，白酒板塊期末持倉比例13.08%，環比增加2.84pct，大衆品19Q2持倉比例4.42%，環比增加0.36pct。食品飲料整體和白酒板塊持倉比例均接近2012年高點。板塊目前的配置系數爲2.3，白酒的配置系數爲2.5，均處于明顯超配狀態。
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